中国玻纤拟收购巨石集团49股权
中国玻纤拟收购巨石集团49%股权
中国玻纤拟收购巨石集团49%股权 更新时间:2010-4-8 13:19:53 每经记者 李文艺
停牌近1个月的中国玻纤今日发布重组预案,看似简单的股权收购,交易资产却是中国玻纤净资产的240.97%,对公司的股权资本、总资产、盈利能力等将产生重大影响。
中国玻纤表示,将采用定向增发的方式收购巨石集团剩余49%的股权,从而全资控股巨石集团。不过,2009年中国玻纤亏损1.55亿元,直接原因就是受金融危机影响,巨石集团巨亏,此时进行股权收购,不知是福还是祸。
被购资产去年亏2.31亿
根据收购方案,中国玻纤将分别向巨石集团的4名股东中国建材、振石集团、珍成国际、索瑞斯特发行股份,购买其持有的巨石集团11.50%、11%、18.50%、8%股权,收购完成后,中国玻纤控制巨石集团100%股权。
此次发行价格为19.03元,略低于中国玻纤停牌前的股价20.37元,按照巨石集团49%股权评估值为29.35亿元,中国玻纤此次需发行股份约1.54亿股,发行完毕后,中国建材,振石集团仍为公司前两大股东,而珍成国际、索瑞斯特将一跃成为公司的第三和第四大股东。
据了解,中国玻纤90%以上的利润来自于巨石集团的贡献,2007年公司业绩增长较快,2008年业绩下滑,但也有2.41亿元的净利润,巨石集团在2006年~2008年间营业收入分别为18.6亿元、31.13亿元、39.47亿元,实现的净利润分别为2.53亿元、6.19亿元、6.59亿元,营业收入和净利润分别达到了45.67%和61.39%的年复合增长率。
但是,2009年受金融危机影响,玻纤行业市场需求不振,产品价格下降,玻纤行业性亏损,巨石集团巨亏2.31亿元,中国玻纤也出现1.55亿元的亏损,此时进行的重组不免令人担忧,参考2008年巨石集团的净利润,此次购买资产的市盈率为9倍。
停牌前关联人士买入1600股
中国玻纤认为,此次重组将给公司股权资本、资本结构、总资产及净资产带来积极影响。不过,公司目前无法提供收购巨石集团后的盈利预测。
值得关注的是,根据中国玻纤的自查报告,在去年11月份,公司副总经理陈雷及其子女曾在二级市场上买卖过中国玻纤股份,此外,还有来自中国建材,巨石集团,振石集团的三名高管或家属进行过买卖。离中国玻纤本次重大资产重组最近的一次交易是2010年3月,振石集团董事陆海泉配偶嵇洪梅来回进行了几次波段操作,并在中国玻纤停牌前的最后一个交易日3月5日买入1600股。
不过,嵇洪梅表示,将股票买卖产生的收益全额支付给中国玻纤,并承诺持有中国玻纤股份在此次重组预案公告之日起6个月内不卖出。