年内31家券商斥资138亿元参与53家上市公司定增

summer 2023年11月23日 14:24 0

今年，再融资新规落地，定增市场全面回暖，券商参与定增市场的热情也被点燃。截至《证券日报》记者发稿，今年以来，有31家券商及券商资管子公司参与了53家上市公司定增，认购金额高达137.86亿元。

同时，上市券商融资需求迫切，定增计划频出，也引发同行们的高度关注。截至目前，年内已有6家券商的定增实施完毕，其中，第一创业、中原证券、国信证券的定增配售名单中均出现了券商的身影，共吸引8家券商合计使用33.45亿元通过定增“入股”。

年内31家券商

参与53家上市公司定增

《证券日报》记者据顶尖财经Choice数据统计，今年以来，有31家券商参与了53家上市公司的定增，同比增长783.33%；认购金额高达137.86亿元，同比暴增6330.87%。

其中，中信建投参与了17家上市公司的定增，认购总额为17.4亿元；中金公司参与了15家公司的定增，认购总额为24.53亿元；国泰君安参与了14家公司的定增，认购总额为26.66亿元。

7月17日，宁德时代197亿元的定增落地，收到38家投资者回复的《申购报价单》，共有国泰君安、红塔证券、东证资管3家券商参与申购报价，因本次定增采用竞价方式，最终获配的只有国泰君安一家券商，获配宁德时代465.84万股，认购金额为7.5亿元。也因此，国泰君安成为年内通过定增“入股”上市公司认购总额最高的券商，总额达26.66亿元。

记者注意到，今年以来的上市公司定增中，也出现了外资券商的身影。摩根大通证券参与了宁德时代、领益智造的定增，分别认购7.7亿元、6000万元。此外，不少券商专门设立了定增类的资管产品，参与上市公司定增。如“安信证券定发宝1号集合资产管理计划”“广发资管定增多策略1号集合资产管理计划”。

对于定增市场的火热，开源证券分析师任浪、孙金钜认为，新政落地之后，上市公司此前由于定增发行困难而被压制的融资需求集中爆发。同时，定价定增由于可提前锁价且折扣为八折，更受大股东的偏爱，近八成的定价定增有大股东及其关联方参与。由于定价定增只针对大股东和战略投资者，且战投门槛要求高，因此定价定增项目的质量大幅提升，而更具普适性和市场化的竞价定增将依旧是定增市场的主流品种。目前已发定增预案融资规模近万亿元，近期过会和批文速度恢复正常，同时新政之后新发预案预计在四季度陆续发行，2020年将是定增投资的“黄金年”。

券商还有365亿元定增计划

正在推进中

在金融业对外开放以及券业“马太效应”等发展背景下，券商需要快速提升资本实力与竞争力，融资意愿更加迫切。年内已有6家券商的定增实施完毕，合计募资总额为612.05亿元，其中，海通证券、国信证券、中信证券的募资总额均超百亿元，分别为200亿元、150亿元、134.6亿元。

值得一提的是，海通证券200亿元的募资总额不但在券商中排首位，在年内所有定增实施完毕的上市公司中也排名第二，仅次于中国船舶。

而在年内券商参与定增的案例中，券商“买入”券商也引起业内高度关注。在上述6家定增已实施完毕的券商中，第一创业、中原证券、国信证券的定增配售名单中均出现了券商的身影。

《证券日报》记者梳理发现，8月12日国信证券公告显示，在其10家定增发行对象中出现了4家券商的身影，包括中金公司、中信建投、万和证券、东海证券。这4家券商以10.62元/股的定增价格，合计使用11亿元买入国信证券1.036亿股，限售期均为6个月。

7月31日，中原证券公告显示，在其18家定增发行对象中，出现了5家券商的身影，包括中金公司、中信建投、国信证券、中信证券、国泰君安。这5家券商以4.71元/股的定增价格，合计使用11.95亿元买入中原证券2.54亿股，限售期均为6个月。

7月21日，第一创业公告显示，其9名定增发行对象中，出现了5家券商的身影，包括中信证券、国泰君安、中信建投、中金公司、浙商证券。这5家券商以6元/股的定增价格，合计使用10.5亿元买入第一创业1.75亿股，限售期均为6个月。

至此，中金公司、中信建投、国泰君安等8家券商合计使用33.45亿元买入国信证券、第一创业、中原证券。

同时，据《证券日报》记者统计，有4家券商通过定增成为前十大股东。其中，中原证券本次非公开发行的新股登记完成后，中金公司、国泰君安进入中原证券前十大股东名单。其中，中金公司持有中原证券9236.86万股，持股比例为1.97%；国泰君安持有中原证券8293.6万股，持股比例为1.79%。第一创业本次非公开发行的新股登记完成后，中信证券、中信建投进入第一创业前十大股东名单。其中，中信证券持有第一创业4963.4万股，持股比例为1.18%；中信建投持有第一创业3774.69万股，持股比例为0.9%。

中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟向《证券日报》记者表示，“目前实体经济还没有完全恢复，投资机会不太多。定增是个不错的投资选择，但不排除有些大股东利用高位减持、参与定增的方式来赚取差价的可能。”

此外，据记者统计，目前还有中信建投、南京证券、浙商证券、西部证券拟合计募资不超过365亿元的定增方案正在路上。从最新进展来看，6月16日，浙商证券拟不超过100亿元的定增方案获浙江省国资委批复。6月9日，南京证券拟不超过60亿元的定增方案获中国证监会批准。4月10日，西部证券拟不超过75亿元的定增方案获控股股东陕西投资集团有限公司批复。3月14日，中信建投拟不超过130亿元的定增方案获证监会核准。