年末私募调研热情骤升近4000家机构合计调研逾5200次

小智 2023年11月23日 15:23 0

临近年末，私募调研热情急速升温。据《证券日报》记者梳理，在近1个月的时间里，有3969家私募累计调研上市公司5240次，其中不乏百亿元级私募，例如淡水泉、泓澄投资、星石投资、重阳投资和彤源投资等调研个股数量居前。从被调研上市公司来看，歌尔股份、海康威视、迈瑞医疗、卫宁健康和汤臣倍健等，被集中调研多达数十次。

多位私募人士告诉《证券日报》记者，私募年末调研热情升温，主要在于对明年市场表现较为乐观，在寻找符合基本面指引下的投资方向；尤其在四季度以来，不少个股股价表现与行业基本面相辅相成，估值和盈利呈现出了一致性，私募加大调研更多是为了寻找更符合基本面预期的投资机会。

多只个股被集中调研

记者根据私募排排网提供的数据梳理，在近4000家私募合计超过5200次调研中，多只个股被诸多私募集中调研，例如卫宁健康、华东医药、汤臣倍健、歌尔股份等，均被多家知名私募调研；此外，美年健康、仁川技术、华宇软件、海康威视等，其调研次数也都排名靠前。

从机构调研个股的行业分布来看，主要集中在电子、机械、医药、基础化工、电力设备及新能源、计算机、汽车等热门行业。数据显示，私募依旧青睐电子板块，近1个月有54只个股获调研。除了歌尔股份、海康威视、大华股份、大族激光等外，新洁能、立昂微、奥海科技、帝科股份、中芯国际等多只新股也都被调研。此外，医药股虽然年底继续调整，但私募对其关注度仍不减，近1个月合计有35只医药股获调研，包括迈瑞医疗、美年健康、华东医药、长春高新、康泰生物等。

华辉创富投资总经理袁华明向《证券日报》记者表示，私募调研热情升温，一方面在于年内私募取得了不错的收益和管理规模提升；另一方面A股股价表现和板块基本面高度一致，加之机构投资者对明年市场偏乐观，进一步推升了需要寻找投资方向的调研需求；包括私募在内的机构调研方向往往和市场热点趋同。“短期来看，医疗、芯片半导体、消费电子、可选消费等表现突出的顺周期板块受到了更多关注。前期受疫情冲击较大，但景气度正在提升的顺周期板块具备了比较突出的机会；其次，预期明年注册制会推动市场定价体系的调整和平衡，相对受抑制的优质核心蓝筹股有望成为跨年度行情的主要受益者。”

在诸多被调研的个股中，不少个股赢得了百亿元级私募的认可，以迈瑞医疗和卫宁健康为例，月内分别获得了399家、329家私募调研，其中包括了多家百亿元级私募；与此同时，汇川技术、歌尔股份、美年健康和海康威视也分别获得271家、243家、233家、219家机构调研。

数据同时显示，有29家百亿元级私募共计调研206只个股，其中，淡水泉月内共计调研了24只个股，星石投资调研了18只个股，高毅资产调研了16只个股。

股票私募持仓创年内新高

乾明资管高级研究员陈雯瑾告诉《证券日报》记者，年末和年初市场会有几个月的业绩真空期，前期大涨的高景气板块成长股也出现较高溢价，私募有较高调换仓需求，调研热情也会随之高涨。从调研结果来看，虽然短期内资金存在分歧，但市场中长期投资逻辑具备一致性预期：一是境外疫情蔓延激发的医疗器械和医疗服务需求；二是近两年国内高端制造产业转型升级带来的增量机遇；三是四季度业绩改善的基本预期支撑。可以预期，随着外围环境趋稳，临近年底，休闲服务、航空、有色、能源等板块投资机会更明显。

数据显示，近一月A股热门调研板块主要是科技制造和生物医药，具体来看，计算机板块被调研了1368次，电子制造获得了859次调研，医疗器械获得了737次，半导体获得了642次，化学制品获得了468次。

记者获悉，私募在年末除了加大调研外，在行动上也保持了一致，截至目前，股票私募的仓位再创年内新高，百亿元级私募加仓幅度最大。根据私募排排网组合大师数据显示，截止上周，股票私募整体仓位指数环比上升0.65个百分点，加仓至78.34%，并创出年内新高，较年初相比，整体仓位水平上升了10.07个百分点。其中，58.96%股票私募的仓位超过八成，27.86%股票私募的仓位介于五成至八成之间，可见半仓以上股票私募占比超过八成。

分规模来看，不同规模股票私募均处于加仓状态，其中，百亿元级私募加仓幅度最大，目前整体仓位指数为83.53%，环比上升了0.88个百分点，较年初相比上升了14.51个百分点。其中，63.66%的百亿元级私募仓位超过八成，32.33%的仓位介于五成至八成之间，预示着九成以上百亿元级私募当前仓位过半。