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兴业证券“老鼠仓”之谜

兴业证券“老鼠仓”之谜 更新时间：2010-4-19 17:52:02 　　　陈生

据报载，某自称兴业证券员工的网友，发帖举报公司某高管涉嫌利用自己的职务便利，跟踪本公司自营盘违规炒股，且其买卖方向与成交时间等与本公司自营盘高度吻和。于是舆论大哗，纷纷表示一个或者一种新的“老鼠仓”败露，人人喊打。

舆论重压之下，兴业证券只得公开声明称，举报所称高管用家属名义开账户炒股的情况属实，已撤销其行政职务，暂停其工作，在做进一步深入调查后将进行严肃处理。

然而舆论对此不依不饶，指责兴业证券避重就轻，只称自家高管涉嫌违规，并不涉及千夫所指的“老鼠仓”。须知，若是涉嫌“老鼠仓”，那可比一般从业人员偷偷炒股，或者借用亲友帐户买来卖去的一般违规情节要严重许多。

也难怪大家置疑这位兴业高管“老鼠仓”。因为举报者向公众出示了一份相互对照的交易记录，细心人一眼即可看出，该高管操作的帐户，与兴业自营盘帐户的交易，确实在买卖方向、价格，和成交时间上“高度吻合”，结合该高管在兴业内部的身份，不想得出“老鼠仓”的结论也难。

显然，举报所出示的交易记录是本案是否涉嫌“老鼠仓”，或者“买卖方向高度吻合”的关键证据。但经仔细查阅举报所涉若干股票历史交易记录，发现疑点颇多。

举报所示交易记录涉及个股7只，我们任选一只仔细分析。

三友化工，举报显示的交易记录，涉嫌高管帐户于07年9月13日13点44分56秒，卖出10万股，成交价13.54元。而对应的兴业自营帐户，则在之前13点41分21秒，卖出10万股，委托价和成交价也都是13.54元。显然，这超级符合市场质疑的“老鼠仓”。

但查询某大型门户网站股票频道提供的个股历史交易数据，发现问题并非如此简单。

该网提供的数据显示，07年9月13日13点44分47秒和13点45分07秒，三友化工有两笔“累计成交”的记录，一笔“累计”了6700股，一笔1.44万股，合计2.11万股。不仅其中根本没有13点44分56秒的交易记录，即使加上下一笔，即13点44分27秒“累计”的2700股，也与该高管10万股卖出成交相去甚远。出现如此情形，但又确认“老鼠”存在的唯一解释是，该高管帐户的交易记录，如同机构交易、券商自营一样，并未被该网所收录。那么，这可能吗？除非他不是个人散户。那么，这又可能吗？

看来仅仅一个价格的吻合，就能成为“老鼠仓”，举报者的想象力不可谓不丰富。那么，我们再从价格上来看看。

太钢不锈，举报显示的交易记录，涉嫌高管帐户于07年9月17日10点40分17秒，以32.21元价格卖出1000股。而在此之前的10点38分59秒，兴业自营帐户以32.29元，卖出20万股。

但是，上述门户网站数据显示，在当天10点40分01秒到10点40分31秒期间，太钢不锈的数笔成交价，仅在30.75―30.85间波动，处于该时间段之间的涉嫌高管交易价格，根本没有出现！其差距高达1.36―1.46元。

本栏仔细分析了举报所示7股，有这样费解差异的，七居其四。

再仔细看举报所示交易记录，发现上为兴业帐户，下为该高管家属帐户。显然此非原始交易记录，而为事后人工合成。如此，难道是举报者合成有误？既然疑似合成有误，那么删删改改，添添加加，在目前电脑技术如此发达情况下，想来不难。怕只怕合成修改时头脑发昏，未能考虑周全。

再者，无论兴业帐户还是涉嫌高管帐户，均属商业机密或个人隐私资讯，举报者如能获得，想来非等闲之辈。如此泄露天机者，不是等于自我暴露？除此之外，岂有他哉？

既然目前兴业证券已公开承认该高管涉嫌违规炒股，那么，该高管所涉何规之嫌，仅凭上述举报所示交易记录，不能确定，更无法定论该高管涉嫌“老鼠仓”或“买卖方向高度吻合”。也许，该高管涉嫌的，仅是违反从业人员不得自行，或借助他人帐户买卖股票而已。

本栏还是以前那句话，大凡市场中之假，包括“打假”中之“假打”，均在该打之列。也许，我们在面对诸多“举报”、“打假”信息时，应再多个心眼。

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