三季度私募收益盘点：股票型2.86%，债券型2.18%-股票型基金收益

Wang 2024年11月07日 14:55 0

三季度私募各大策略平均收益环比出现一定程度的回落，不过，除了略显颓势的管理期货策略以外，各大策略平均收益水平仍录得正数。

据玄甲资管研究院统计，纳入2016年三季度统计排名的股票策略、相对价值策略、管理期货、事件驱动策略、宏观策略、债券策略和多策略等七大策略产品的平均收益率分别为2.86%、0.85%、-0.25%、2.64%、1.06%、2.18%、1.73%。

与之相对的，同期上证综指收于3004.70点，季度涨幅2.56%，沪深300指数上涨3.15%。

而如果把时间拉长些，那么，来自格上理财的数据是这样的：今年前三季度，阳光私募行业平均收益-4.03%。而同期沪深300指数下跌12.80%，创业板指数下跌20.79%。其中股票型私募基金平均跌幅为7.07%。

股票策略：平均收益2.86%

股票策略仍是私募基金的主流策略。

据玄甲资管研究院统计，三季度股票策略私募产品平均收益为2.86%，其中69.62%的产品录得正收益，29.67%的产品录得亏损。最高收益为115.68%，最低收益为-46.66%，首尾相差达162.34%。本月股票策略私募基金整体平均收益水平虽然扭亏为盈，然而业绩分化程度在进一步扩大。

而记者根据Wind数据计算，三季度A股193只普通股票型基金三季度平均回报率为2.20%。

与之相较，三季度股票策略私募产品平均收益以2.86%胜出。

排在榜首的是上元1号一枝，三季度净值增长率高达115.68%，紧随其后的是一二资本一期38.54%、普尔二号31.55%。

事件驱动策略：平均收益2.64%

国内的事件驱动型私募基金主要倾向于定增和并购这两大块，以主板和新三板上市公司的定增投资为主。

三季度，尽管市场定增项目泛滥——A股定向增发实施196家，融资总额3264.32亿，融资额环比上涨2.72%——但是优质的项目很少。

据玄甲资管研究院统计，三季度事件驱动策略私募产品平均收益为2.64%，其中55.77%的产品录得正收益，39.74%的产品录得亏损。最高收益为33.56%，最低收益为-35.60%，首尾相差为69.16%。

其中，永安熠生定增拾贰号在三季度以33.56%的收益拔得头筹，紧随其后的是宁聚事件驱动1号24.51%、宝盈众鑫定增9号17.45%。

值得注意的是该策略产品收益两极分化的态势，排在第10位的大岩定增2号M收益仅有3.21%，不足冠军产品的十分之一。

债券策略：平均收益2.18%

据玄甲资管研究院统计，三季度债券策略私募产品平均收益为2.18%，其中87.00%的产品录得正收益，11.66%的产品录得亏损。最高收益为18.47%，最低收益为-11.89%，首尾相差为30.36%。

本期债券策略冠军产品是水星高收益债券1号，三季度收益率达31.70%，紧随其后的是合信虑远安石4号10.91%、暖流债券1号9.47%。

不过，债券策略私募产品在未来的收益走势不确定。近日有消息指，央行将“表外理财产品资金运用余额”纳入广义信贷测算之中，市场很担心新规影响银行委外资金，进而冲击债市，有业内人士指，新政可能引发债券市场利率出现进一步的调整。

不过，也有机构持不同观点。博时基金指出，驱动债市长期走好的宏观因素没有出现变化，潜在增速持续下行格局下债市明显调整带来的都是机会。其4季度策略就是“短期交易、中期蓄势、长期看好”，交易上强调“买跌”。“现在需要安静的等待，等待市场给出再一次较好的参与机会，为明年的组合收益率打下基础。”博时基金指出。