上投摩根基金迎来黑九月-000457基金净值

John 2024年11月07日 17:42 0

猎牛座/文

9月以来，上投摩根旗下基金表现不佳。在WIND的各类型基金排名中，都位居后10位。截至9月19日，公司旗下9只基金的月内跌幅都超过7%，远远超过同期各大指数。

造成上投摩根系基金净值表现不佳的重要原因，就是其持有的一些重仓品种短期跌幅巨大。例如欧菲科技（002456）和信维通信（300136），截至9月19日，二者月内跌幅分别高达24.17%和17.97%，这也让重仓这两只股票的上投摩根众基金受伤很深。

翻开这两只股票的持股基金名单，截至2018年6月30日，我们在其前10大持股基金中，发现了3只上投摩根旗下的基金，分别是上投摩根核心成长（000457）、上投摩根内需动力（377020）和上投摩根新兴动力A（377240）。三只基金共持有欧菲科技7100万股，占流通股比例为2.68%，占基金净资产比例均超过8%；同时持有信维通信2822万股，占流通股比例为3.67%，分别是上投摩根内需动力、上投摩根新兴动力A和上投摩根核心成长的第一、第二和第七重仓股。

根据WIND的数据，上投摩根基金公司旗下这3只基金9月以来净值跌幅均超过7%，远远超过各大指数。不仅如此，从更长的周期看，这三只基金近1年的净值增幅既没有跑赢沪深300指数，也没有达到业内平均水平，均排在同类型基金比较靠后的位置。尤其是上投摩根内需动力，无论是1年期、2年期、3年期、5年期的净值回报均表现不佳，远远跑输指数和业内基准。也许是因为业绩不佳，截至2018年6月30日，该基金的规模已由2007年4月成立时的98.84亿，萎缩至42.40亿，缩水幅度高达57.10%。

而更令人感到唏嘘的是，在上投摩根内需动力的历任基金经理中，我们看到了几个熟悉的名字。如首任基金经理孙延群，在任两年多时间，取得了12.05%的年化回报，在同类型基金中位居前列，也造就了一段熊市传奇！只可惜天妒英才，如此优秀的一位基金经理过早地离开了我们。特别是相较目前市场中的某些基金经理，我们甚是怀念孙延群，怀念那个时代的上投摩根。

孙延群之后王孝德执掌的上投摩根内需动力，也延续了良好的业绩。而现任基金经理之一的杜猛，也曾是公募基金界的明星人物。2012年，其所执掌的上投摩根新兴动力一路领先，只是最后一刻因其重仓股出现大跌而憾失年度冠军，屈居第四位。但令人遗憾的是，杜猛在上投摩根内需动力的管理上，却没有再现神奇。WIND数据显示：其任职期内总回报和年化回报分别为-8.16%和-2.24%，在同类型基金排名后1/3位置，似乎已神奇不再。

实际上，今年以来，上投摩根系基金踩响的地雷不止欧菲科技和信维通信。此外，还有天齐锂业（002466）和大华股份（002236），截至9月19日，两只股票年跌幅分别为32.77%和38.97%。至少从今年的表现看，上投摩根要成为“中国投资人的国际投资专家”，似乎任重而道远。