为什么基金是普通家庭的首选理财工具？-家庭基金什么意思

说到基金可能很多朋友既熟悉又陌生，不一定买过基金但一定听说过它，随着阿里巴巴旗下的“余额宝”上线，更多的人开始购买余额宝，其实余额宝的本质就是一种货币基金，所以基金与我们息息相关。

说实话，很久以前我也对基金一窍不通，2007年朋友第一次问我什么是基金的时候，我告诉他是炒菜放的一种调料。

后来才知道基金的全称叫做

证券投资基金

，是一种理财工具，我们按照投资标的物的不同一般分为

货币基金、债券基金、混合基金和股票基金

，正因为他们投资标的物不同，投资风险也不同。

那么，想要弄懂基金，就得经过系统性的学习，并且不断分析理解，举一反三。我也是从一个什么都不懂的小白到现在成为一名狂热的基金投资爱好者。

2009年2月，刚上大一的我在表哥的指导下来到证券公司开户，成为一名股民，若干年后，投资股票并未能让我获得理想的收益，于是我开始寻找市场上更好的投资渠道。

第一个被我排除的是

P2P互联网金融

，我虽然能承受投资亏损风险但绝不能承受本金消失，虽说不是所有的P2P都是庞氏骗局，但我没足够的能力去筛选。

第二个被我排除的是

信托

，因为他是一个门槛较高的投资工具，虽然投资的项目一般为造桥修路很稳定，但动辄几十上百万的投资资金让毕业没几年的我无法承受。

第三个被我排除的是

保险理财

，保险是最基础的保障，是每个家庭都必须配置的，但保险的本质是保障，理财型保险夹杂着各种条条框框，如果只从投资的角度看理财型保险是不划算的。（后来当我开始潜心研究并给自己与家人配置保险的时候验证了当初这个观点是正确的）

第四个被我排除的是

房产投资

（非刚需），买房投资固然好，近20年房价也在不断上涨。过去的房子确实收益很好，但如果未来房价稳定，那么光靠租金收益也许都跑不赢通胀，并且无论什么土地属性的房产流动性都很差，如果你急用钱很难在几天内变现。

第五个被我排除的是

期货

，因为风险太大了，大家都知道买股票最多把本金亏完光屁股回家，但是期货就厉害了，2020年的原油期货让世界人民都开了眼，10万块钱进去有可能亏成-5万出来。

第六个被我排除的是

银行理财

，毕竟4%左右的年化收益率着实太低了，这样的收益率仅仅比余额宝高一点。等等，余额宝？

余额宝不就是货币基金吗？既然货币基金收益率比较低，那市场上一定有收益率更好的基金。后来，我顺藤摸瓜，终于找到了在我看来最好的理财工具：

股票型/混合型开放式证券投资基金

。

随着2015年的牛市结束，次年，当我开始买人生中第二套房的时候选择了贷款，但是市面上商业贷款的利率已经上浮。为了能够享受低一点的贷款利率，我买了银行代理销售的基金，这样银行方可以给我的贷款利率低一点。令我没想到的是，短短一个月过去，我持有的基金竟然涨了10%以上。于是我更加坚定了基金投资的信念，开始重点研究市面上的基金。

时至今日写稿前，我已经取得了基金从业资格，并且在投资基金的过程中取得了年化收益率超过12%的投资回报（这个收益差不多持平沪深300指数，现在看来不尽人意，但我是用定投的方式买入，并且回撤很低非常适合新手）。现在，我想把我的学习成果分享给我的朋友们，让更多的人了解基金，用正确的方法投资基金，最终获得收益。

为什么基金是普通家庭的首选理财工具？我的理由是

简单、方便、安全

，同时具有不错的

收益性

。

简单

，体现在普通投资者根本不需要研究基金，直接“抄作业”就好了，抄作业就是选择一个了解基金的人，他买啥你就买啥（网上有太多高手研究基金，我每天也在不断学习）。由于基金是当日结算份额净值的，也就是只要在当日下午3点股市休市前任意时间购买，大家的买入成本都一样。如果是投资股票就不行了，股票价格每时每刻在波动，就算是同一天购买，你也无法精准的抄作业。

方便

，体现在手机App直接购买，甚至连app都不用下载，直接在某宝、某信里面输入基金代码就可以购买。

安全

，指的是资金安全，每个基金公司都有基金托管人（一般为商业银行），托管人的职责就是帮我们管钱，即使基金公司倒闭，我们的钱也在托管人的指定账户里可以安全拿回来。

接下来，我们看基金的

收益性

。关于基金的收益大小，我是这么分类的，按照顺序

从小到大

依次为:

货币基金，纯债基金，二级债基（固收+），股债平衡基金，指数基金，偏股混合/纯股主动基金

。

我先来给它们做一个名词解释，

货币基金

主要投资市场上的票据、短债，余额宝就是天弘基金的代表作，货币基金的年化收益率在2-3%，如果没有发生系统性风险几乎不会出现亏损。

纯债基金

是把绝大部分钱用来投资债券的基金，它比投资单一债券的违约风险小，年化收益率在5%左右。

二级债基

就是把80%左右的资金用来投资债券，剩下20%左右用来投资股票的基金，也就是传说中的固收＋理财产品，由于二级债基可以投资股票，所以它的波动性要大于纯债基金，年化收益率可以达到8%左右。

股债平衡基金

是一种混合型基金，指的是股票与债券的投资比例各50%左右，所以买了股债平衡基金就等于持有一半股票一半债券，也就是说它的风险是处于中高的，有较大的回撤风险。

当然，基金经理可以根据市场环境不断调整股债比例来抵御风险或者创造更高收益，所以股债平衡基金的年化收益率可以达到10%以上，甚至一些基金经理可以把股债平衡做到长期年化15%以上，比如傅友兴的广发稳健增长。

接下来我们说

指数基金

，我曾多次推崇指数基金给身边的朋友。指数基金是股票型基金的一种，它把绝大部分基金资产用来投资股票，持有指数基金就等于买了

一篮子股票

。

指数基金也叫

被动基金

，它不是由基金经理主观选择股票购买的，而是按照市场的指数购买指数对应的成份股。举个例子，沪深300指数所对应的成份股为沪深市值最大、流动性最好的300只股票，那么沪深300指数基金就是用基金资产按照成分股比例购买这300只股票。

所以指数基金的风险与指数息息相关，而指数

长期上涨且长生不死

，所以指数基金的投资难度要小于主动基金。从长期看优秀的指数基金风险并不算特别大，不过在熊市的时候依然有较大的回撤风险。如果按照十年以上的投资周期看，指数基金的年化收益率可以达到12%以上，遇到顺周期的时候有些优秀的行业指数基金甚至可以可以一年翻倍，例如大消费下面的白酒指数。

最后说一下

偏股混合与纯股主动基金

，二者都是把大部分基金资产用来投资股票，并且是从市场上人为的主观挑选，所以基金经理的投资能力尤为重要，在中国市场上能够跑赢指数基金的基金经理并不是太多，能够大幅而且长期跑赢的就寥寥无几了。

所以说，

买主动基金就是买基金经理

，如何选择基金经理可以说是非常困难的一件事情。不过通过以往数据我们可以看出，国内顶尖的基金经理可以做到长期15%以上的年化收益率，但是对应的回撤风险是非常大的。

例如富国朱少醒先生所管理的天惠基金，过去的15年取得了20倍以上的回报，年化收益率在22%以上，这样的回报看上去垂涎欲滴，可是基金收益率不等于基金份额持有人的实际收益率，广大基民朋友跟股民朋友一样喜欢短期投资，追涨杀跌，动不动就割肉走人很难坚持投资。这只富国天惠曾在熊市的时候一年回撤42%，试想一下你投资的10万块钱一年之间少了4万2你还能拿的住吗？

由于不同类型的基金的风险大小不一样，因此我们在构建投资组合的时候，应该根据自己的风险偏好按照上述逻辑挑选对应的基金。

我们通过构建组合的方式投资基金的初衷除了

分散投资控制风险

以外，还有一个原因就是希望通过组合获取市场的更多收益。

如果你是一个风险厌恶者，承受不了较大的亏损，并且投资的钱一两年后就要用。那么你适合购买

纯债基金＋二级债基

，这样的组合的优势就是回撤非常小，即使出现亏损也是短暂的，一般持有一年左右都能实现正收益。

如果你不满足只是跑赢通货膨胀的收益，又能承受一定的风险。那么你可以考虑

股债平衡基金＋指数基金

的组合。前面说过，指数一定是长期上涨的，例如上证指数也就是股民口中的大盘，它从1991年开始的100点涨到了现在的3600点。所以如果你有一个三到五年的投资计划，这样的投资组合是非常合适的。

如果你能承受非常大的波动，并且有一个长期的投资目标，比如为自己建立养老计划，为子女建立教育计划、婚嫁计划等，那么就可以考虑

指数基金＋偏股混合／纯股主动基金

的投资组合。总之是长期不用的钱，即使大幅回撤也能抗住不赎回，坚定投资信念且相信中国的股票市场长期具备较好的投资价值。如果以十年为限，我们大概率是可以获得一个较为满意的收益的。

说了这么多，到底应该买哪几只基金？其实，再好的基金也要买的便宜才划算，如果你是2015年牛市入场，可能到了今天才刚刚回本甚至还在亏损，如果你是2020年三四月份进场，可能不到一年就已经盈利50%以上。最近，越来越多的朋友开始找我咨询基金，但中证全指已经在75%分位，沪深300指数也创了历史新高。这样的行情下我不建议大量买入，更多担心的是风险，虽然我知道对于普通投资者来说踏空的心里难受程度比被套要大很多，但是不用过于担心，A股市场从来都不缺投资机会，一般2-3年就会出现一次较好的投资机会。

当然，我没有预测市场短期走势的能力，但我看好未来20年的中国经济与A股市场，我不会推荐任何基金，我只会告诉你我的投资理念，我构建了怎样的投资组合，我重仓了哪些基金，以及为什么重仓它们，这些将在以后的文章里一一分享。

财务自由是一条漫长又复杂的道路，二三十年后，当我们退休的时候，我们可以不用工作就能过着舒适体面的生活，面朝大海，春暖花开。投资并不能一夜暴富，但投资可以使你的财富持续缓慢增长，请相信我，我们终将富有。

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